雇主养老保险计划

简介[编辑]

美国的雇主养老保险计划在20世纪70年代以前基本都是待遇确定型（DB模式）；20世纪80年代以来，以个人账户为基础的缴费确定型（DC模式）养老保险计划得以迅速发展。美国政府主要通过税收优惠对DC模式养老保险计划予以支持，即按照税法401K有关条款规定实行递延纳税，即雇主和雇员向个人账户注入的资金免征个人所得税（不计入个人所得税税基），待领取养老金时再与其他收入合并征收个人所得税，由于在职时的工资水平一般高于养老金水平，因此递延纳税降低了职工的税负，有利于推动养老保险计划的发展。因此，美国DC模式的雇主养老保险计划通常也称为401K计划。截至2011年，约60%的美国家庭都有401K养老金账户。

特征[编辑]

雇主资助的私营养老金计划（还包括其他非赢利组织如教育、医疗机构养老金以及州、地方政府养老金）使美国的社会保障进一步完善，是企业自发提供的福利性的养老金制度，不具有强制性。

具体来说，一方面，它包括公共部门养老金计划，是指联邦、州和地方政府为其雇员提供的各种养老金计划，如联邦政府文职雇员退休金计划（Federal Retirement Thrift-Thrift Savings Plan）和美国规模最大的公共养老基金加州公务员退休基金（California Public Employees’ Retirement System，CaPLERs）。另一方面，它也包括民间组织养老金计划（Private Pension Plans），指的是企业及一些非营利组织和机构为其雇员提供的养老金计划。雇主资助的“私人年金计划”，如401(k)计划、403(b)计划等，可以归为企业年金，主要特征是雇主资助、个人自愿、政府给予税收优惠。美国政府向雇主提供税收优惠措施以鼓励雇主为雇员建立“私人年金计划”，如企业从年营业额100万美元中提取10万美元作为雇员的“私人年金计划”，这10万美元可以免税。目前，美国几乎所有企业都需为雇员建立“私人年金计划”。全美有60%的雇员参加了私人年金计划。美国的雇主养老金计划主要有两种模式：确定领取型计划（Defined Benefit Plan）和确定缴费型计划（Defined Contribution Plan），以下简称DB计划和DC计划。

类型[编辑]

确定领取型计划（Defined Benefit Plan）

在确定领取型计划中，每一个雇员将来退休的待遇根据一个约定的公式计算出来，计划保证退休后固定的退休金领取水平。该计划通常只由雇主供款，雇员不需供款，不为参加计划的每一个员工建立个人帐户。雇主承担主要责任，要对退休基金的投资安排进行决策，并且承担投资风险，雇员无须承担任何投资风险。养老保险金制度由于雇主DB型养老账户为基金制，即要形成雇员养老金的基金规模(本金及增值部分)与包括在职和退休人员积累的全部养老金权益相当，养老保险金制度不允许存在隐性债务，同时规定DB型养老金资产必须与雇主的资产分开，基金投资也必须与雇主业务分离。值得关注的是，DB计划还需投保。美国联邦政府针对DB型计划可能出现的投资失败情况，建立了养老金利益担保公司（the Pension Benefit Guaranty Corporation，PBGC），防止个别基金投资失败使雇员利益严重受损。4400万美国人的退休金都受到PBGC的保护，该机构吸收雇主缴纳的保费，对入不敷出的退休基金进行援助。

确定缴费型计划（Defined Contribution Plan）

在确定缴费型计划中，雇主不保证员工退休后的领取标准，雇员需要缴费，通常雇主会按照雇员缴费的一定比例（25%-100%不等）配套缴费，为参加计划的每一个员工建立个人帐户，雇员和雇主缴费都进入个人帐户，雇员承担主要责任，对个人帐户中资金进行投资，并且承担投资风险，雇主无须承担任何投资风险。退休金完全取决于达到法定退休年龄之后个人帐户累积的资产。联邦政府对DC型计划采取了税收递延或优惠的政策支持，有效地促进了DC型养老计划的发展。但是，政府不对DC计划的养老金投资提供担保，投资风险个人自担。担保，投资风险个人自担。

参考资料[编辑]

《美国养老基金详解》：http://event.mfcteda.com.cn/event/edm/forum/minisite/book3.html#1